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报告显示，2022年上半年，中国国内并购交易数量仍保持在历史高位，达到6173宗，但并购交易金额大幅下跌至自2014年以来半年数据的最低点，为2367亿美元，且报告期内“超大型交易”大幅减少。
今年上半年，超大型并购交易（单宗超过10亿美元）的数量只有22宗，不及2021年下半年的一半，交易金额大幅下降至7年来的最低点。私募股权基金交易金额达到1185亿美元，已保持在连续的三个半年度超过交易总额的一半。私募股权交易量从2021年下半年的历史纪录大幅下降近四分之一。
针对湖南省市场，2022年上半年湖南省内企业并购及投资已披露交易总额约280亿元，平均每笔交易的融资金额近2亿元。作为湖南省支柱产业的制造业依然占据投资并购市场的头部位置，项目数量占比达到43%。医疗健康行业成为市场新焦点，相比2021年的项目数量占比14%，2022年上半年达到28%，增幅超过100%。
省内城市方面，长沙市产业集聚优势依旧强劲，数量和金融占比分别达到全省的51%和39%。以岳阳、怀化为代表的省内地级市在2022年上半年投资金额占比涨幅迅猛，分列全省金额占比增幅的第一、二位，达到16.8%和12.9%。
普华永道中国长沙分所主管合伙人熊小年表示：“除传统制造业外，医疗健康、农林牧渔、能源矿业等领域的亮眼发展，反映了湖南省经济呈现高质量多元化发展的趋势。而以怀化、岳阳为代表的省内地级市迅猛发展，则突显湖南省投资市场进一步下沉趋势。如果下半年疫情、利率、地缘等系列不利因素得到缓解，投资者的信心将会逐步恢复。”
从全国市场来看，2022年上半年，国内企业战略并购交易数量超过2400宗，但合计交易金额降至不足千亿美元。从交易数量看，尽管下降了2%，但小规模并购交易仍受到国内关键主题的积极推动，例如产业升级和高科技领域，受到各种不确定因素的影响较小。由于缺乏前几年出现的超大型并购交易，所有行业的交易金额均有下降。并购活动主要集中在国有企业改革、国有企业推动的产业升级、资本重组和大型国有企业集团之间的整合。
与之前几个半年度非常强劲的募资相比，2022年上半年的募资规模有所下降。新设基金的数量保持增长趋势，达到155只。相较于2021年下半年的市场高位而言，私募股权交易数量大幅下降24%，金额下降34%。除了电力能源行业外，几乎所有行业的私募股权交易金额都出现显著下降。私募股权交易量在各个行业均有所下降，但在高科技、工业品和医疗健康领域仍然活跃，这一趋势也体现了政府在这些领域的各种推动作用。
由于估值趋于下跌和资本市场疲软，私募股权的退出交易数量较2021年下半年的历史最高水平大幅下降，市场中的众多不确定性为资产出售带来了挑战性。赴美上市的监管问题使通过美股退出在很大程度上也受到影响，香港交易所表现疲软，因此深圳和上海科创板继续保持其作为私募股权IPO退出的主要战场，2022年新的北交所上线使退出渠道更为丰富。
报告认为，影响上半年并购交易活动的不利因素或将延续到下半年，这些不利因素包括：多个行业的监管不确定性，尤其是在网络-科技行业，可能会导致买卖双方的估值差距；各种反垄断措施将会抑制战略并购交易活动（特别是在科技行业），尽管这也将为私募股权基金创造投资机会；新冠疫情带来的经济影响和由防疫措施带来的隔离和旅行限制；地缘政治局势紧张，包括俄乌冲突和中国企业进入美国资本市场的政策影响等。
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